1. 下列何者並不是投資型保險的特點？

A. 保單的現金價值會隨者投資績效而每天不一樣
B. 變額萬能壽險的保費繳納是定期定額的，且加保時須重置保單
C. 投資型保險資金單獨設立帳戶，管理透明
D. 保戶承擔資金運用的全部風險，而保險人則承擔死亡風險和費用風險

2. 下列有關投資型保險之敘述，何者為正確？

A. 投資型保險是結合共同基金與保險來對抗保單價值因通貨膨脹而縮水的利器
B. 投資型保險之保障部份透過購買定期死亡保險來達成的
C. 投資型保險之儲蓄部份是以定時定額投資共同基金的方式來累積
D. 以上皆是

3. 以狹義投資型商品的定義，利率變動型商品並不屬投資型商品。其理由為何？

A. 保單持有人的現金價值並未納入獨立帳戶
B. 投資風險由保險公司承擔
C. 以上皆是
D. 以上皆非

4. 下列何者為銷售變額保險時可能產生的問題？

A. 誤導投資報酬率
B. 未說明繳費期間是不確定的
C. 將保險以投資商品的方式銷售
D. 以上皆是

5. 1980年代初期，新貨幣報酬率高於投資組合報酬率的現象，對美國壽險業造成下列那一影響？

A. 民眾對壽險的需求大幅增加
B. 同時期保單貸款的需求大幅增加
C. 民眾對其共同基金的投資紛紛解約
D. 以上皆是

6. 下列對保險業的敘述何者錯誤？

A. 保險公司在保險契約成立時，有保險費之請求權；在承保危險事故發生時，依其承保之責任，負擔賠償之義務
B. 保險公司藉由發行次級證券取得資金，並購買初級證券，同時藉由次級證券與初級證券之間的利差，來支付業務費用並獲取利潤
C. 可將資金供給者與資金需求者撮合在一起
D. 壽險業可以藉由販售變額壽險來賺取利差

7. 下列那一金融中介機構同時具有投資與信託的功能？

A. 證券投資信託公司
B. 壽險公司
C. 證券金融公司
D. 信託投資公司

8. 下列那一敘述不得出現於證券投資信託基金的廣告？

A. 本基金經證期會核准
B. 本基金之最低投資收益依四家行庫存款利率而定
C. 基金投資不表示絕無風險
D. 投資人申購前應詳閱本基金公開說明書

◎ 投 資 型 保 險 商 品 業 務 員 測 驗 範 例：

第二節
科目：投資學概要、債券與證券之評價分析、投資組合管理

1. 一般所謂投資，包括三個要素，即時間、報酬、與：

A. 成本
B. 利潤
C. 風險
D. 景氣

2. 通常年齡愈大，尤其是已屆退休年齡，做投資規劃時，應考慮下列何種投資規劃？

A. 高風險、高報酬，資本利得為優先考慮
B. 低風險、高報酬，資本利得為優先考慮
C. 高風險、低報酬，固定收益為主
D. 低風險、低報酬，固定收益為優先考慮

3. 下列基金何者適合做為準備長期子女教育基金：

A. 公債基金
B. 貨幣基金
C. 股票基金
D. 以上皆是

4. 衡量基金的報酬，應考慮：

A. 短期性表現(1年以內)
B. 中期性表現(1~3年)
C. 長期性表現(5年以上)
D. 以上皆是

5. 有關垃圾債券的敘述何者為真：

A. 係指S&P公司評等等級在BBB 的債券
B. 係指Moody's公司評等等級在Baa以上(含)之債券
C. 垃圾債券與一般債券的差異主要在違約風險的高低
D. 投資垃圾債券的預期報酬率稍高於一般債券

6. 下列何種債券能有效降低通貨膨脹風險？

A. 收益型債券
B. 指數型債券
C. 抵押債券
D. 可轉換公司債

7. 若股票A與B的下一期股利預期是3元與4元，當要求報酬率是13%，兩種股票的預期股利成長率都是7%，則股票A的實際價值：

A. 大於股票B的實際價值
B. 等於股票B的實際價值
C. 小於股票B的實際價值
D. 資料不足, 無法求算

8. 所謂本益比是指：

A. 每股股價除以每股營業收入
B. 每股股價除以每股股利
C. 每股股價除以每股現金股利
D. 每股股價除以每股盈餘

9. 下列何種景氣對策信號的變化，央行會採取緊縮的貨幣政策：

A. 藍燈轉為黃藍燈
B. 黃紅燈轉為紅燈
C. 黃藍燈轉為紅燈
D. 以上皆非

10. 所謂高風險，高報酬，則投資風險較高的股票，以下敘述何者為誤？

A. 期望報酬率較高
B. 長期而言平均的報酬率較高
C. 有可能損失很大
D. 保證獲利較高

11. 隨著投資的證券種類的增加，投資組合的平均風險會：

A. 越來越高
B. 起伏不定
C. 越來越低
D. 維持不變

12.下面哪一項不是市場投資組合的正確描述？

A. 市場投資組合包含市場上所有的風險性資產
B. 市場投資組合基本上已不含有非系統性風險
C. 市場投資組合的風險比其它風險性資產的風險要低
D. 市場投資組合的貝他係數為1